为了让自己的(de)限(xiàn)售股解禁后能获(huò)得好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价(jià)格，然后(hòu)高(gāo)位(wèi)出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量(huì)网站披露了(le)一则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引发市场关(guān)注。时为新美(měi)星董事长何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股价，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响(xiǎng)公(gōng)司股(gǔ)价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息(xī)披露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书(shū)披露的信(xìn)息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法(fǎ)定(dìng)代表人(rén)、实(shí)际控制(zhì)人何(hé)德平和他(tā)的妻(qī)子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化(huà)传播(bō)有(yǒu)限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的(de)上(shàng)海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得(dé)好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证金后，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券账户并联合(hé)其(qí)他市场资金(jīn)在(zài)二级市场买入并(bìng)交易(yì)“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联(lián)合(hé)毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共(gòng)同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买(mǎi)入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合(hé)谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后(hòu)出货，违(wéi)法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户(hù)组具备资金优(yōu)势(shì)和持(chí)股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第(dì)一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一(yī)，至(zhì)2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集(jí)中(zhōng)卖出(chū)“新美(měi)星”。在此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委(wěi)托(tuō)，联合他人操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于(yú)“操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星的情(qíng)况(kuàng)告(gào)知黄秀芳或何德平(píng)，涉(shè)案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自(zì)账(zhàng)户(hù)交易(yì)新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀(xiù)芳资(zī)金后(hòu)部分(fēn)用于偿还(hái)债(zhài)务，部(bù)分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体，即(jí)便夫(fū)妻或一致(zhì)行动(dòng)人中(zhōng)一(yī)方存在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环(huán)节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过二(èr)级市场交易(yì)影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量合影响股价的(de)行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期(qī)间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交易(yì)“新美星”客观(guān)上为(wèi)后续的(de)合谋操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的(de)合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李传武的(de)违(wéi)法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋(móu)各方视为一个整体(tǐ)，不区(qū)别对(duì)待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述(shù)行为违反(fǎn)了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèn联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量g)监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上(shàng)市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占(zhàn)新美星(xīng)上市时(shí)总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽(zé)广(guǎng)代持(chí)，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份(fèn)减持(chí)决策(cè)由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)指(zhǐ)定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受(shòu)到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根(gēn)据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水(shuǐ)、资金流水及(jí)相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的配偶(ǒu)关系，代(dài)持资(zī)金(jīn)和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事(shì)人所提相关(guān)理(lǐ)由(yóu)不具有事实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示(shì)，何德(dé)平作为上市公司实际控制(zhì)人，未如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情(qíng)况，导致新美(měi)星违(wéi)反2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第六(liù)十(shí)三条规(guī)定，何德平的(de)行(xíng)为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三(sān)条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量