国(guó)内千亿(yì)私募(mù)巨头景林资产(chǎn)在(zài)美股(gǔ)市场的最(zuì)新持(chí)仓曝光了！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公司景林资(zī)产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)香港公司猛(měng)加(jiā)仓新东方、微软、东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)等；拼多多(duō)在(zài)一(yī)季度末位列景(jǐng)林美股第一大重仓(cāng)股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉景林资产的(de)最新(xīn)观点，其表示看好教(jiào)育行业龙头公司，同时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券交(jiāo)易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只(zhǐ)证(zhèng)券(quàn)，合计持仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)的(de)16.3亿美(měi)元大幅增(zēng)加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美股持仓，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体及产品(pǐn)的(de)美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相对比(bǐ)较(jiào)高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)分别(bié)是拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名(míng)持仓市(shì)值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是景林的第(dì)一大(dà)美(měi)股持仓(cāng)标(biāo)的，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但(dàn)是今年一季(jì)度减持了(le)133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来(lái)看，拼多多从去(qù)年10月末开始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末(mò)又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连(lián)续(xù)多个季度对(duì)拼多(duō)多(duō)越跌越(yuè)买，如今可(kě)能(néng)是分享到了反弹行情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一部分(fēn)。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新东方在今(jīn)年一季度末(mò)跃升为景林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较上一季度(dù)末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新(xīn)东方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度(dù)涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置，一季度(dù)整体(tǐ)区间震荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓可见其看好。新(xīn)东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未(wèi)来(lái)的股价(jià)今(jīn)年(nián)以来走(zǒu)势(shì)也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金(jīn)君(jūn)也从渠(qú)道获悉了景林资产对(duì)教(jiào)育(yù)行(xíng)业的(de)最(zuì)新观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄(líng)层的用(yòng)户对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前(qián)行业政策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对于(yú)存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的(de)口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务(wù)基础扎实(shí)，原(yuán)有(yǒu)的留学(xué)等(děng)业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务(wù)等(děng)新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时(shí)账(zhàng)上资金充足，当时(shí)的估(gū)值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个(gè)季度的财报中，可以(yǐ)看到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性(xìng)，在逆境中保持乐观(guān)，经历过动(dòng)荡后依然拥(yōng)有(yǒu)较(jiào)强的(de)组织凝聚力，且在持续吸(xī)引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化(huà)，同时也(yě)要留(liú)意估值过(guò)热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变化等因素带来的风险。”景(jǐng)林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注(zhù)意的是，景林香港公司在今年一季(jì)度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市(shì)值(zhí)为8109.88万美元；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年(nián)初以(yǐ)来(lái)从140美元(yuán)/股(gǔ)附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨到了最新(xīn)报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思中间波动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错。

　　基(jī)金君(jūn)从渠道(dào)获悉的观点，可能是景林布(bù)局这些(xiē)科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人工智能(néng)领(lǐng)域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破(pò)和应用带来(lái)无限遐(xiá)想，变(biàn)革已(yǐ)经到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公司(sī)真正(zhèng)拥有(yǒu)相关核心竞争力的高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思公司不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含了(le)一定风(fēng)险与不(bù)确定性，需要(yào)谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观评(píng)估。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益(yì)的企业。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件(jiàn)带来实质效(xiào)率的(de)明显提升，从(cóng)而影响未(wèi)来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳<高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思/strong>

　　从增减持方(fāng)面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多的(de)是(shì)东南(nán)亚(yà)网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外，景林(lín)也增持(chí)了阿(ā)里巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持了新能源车(chē)龙头特(tè)斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持(chí)股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今(jīn)年一季度(dù)减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙(shā)集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只(zhǐ)美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理(lǐ)了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数(shù)据，可以看看。