今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了全(quán)行(xíng)业所有基金经理关注，而公募基(jī)金2023年一季报揭开了基(jī)金经理的(de)观点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安积极(jí)回报基金，一(yī)季度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今年(nián)以(yǐ)来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让(ràng)这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明星(xīng)基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一季(jì)度(dù)在人(rén)工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱人工智能

　　开年(nián)以来(lái)，计算机行业(yè)在人工智能(néng)板(bǎn)块(kuài)的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的(de)行情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一(yī)路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一(yī)季度(dù)积极拥(yōng)抱(bào)AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海(hǎi)外(wài)引(yǐn)领，从(cóng)算法大(dà)模型持续迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自身(shēn)业务的人工智能领域(yù)的研(yán)究，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关(guān)公(gōng)司在产业端(duān)的(de)积(jī)极布(bù)局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也直言，诺安(ān)积极回报(bào)基(jī)金(jīn)一(yī)季度主要投资在(zài)人工智能(néng)领域，算法、应(yīng)用、算力端(duān)都有(yǒu)相应(yīng)布(bù)局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓股进行了较(jiào)大幅(fú)度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股(gǔ)之列外，其他(tā)重仓股(gǔ)全部换(huàn)，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少(shǎo)在2023年表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头(tóu)号重仓股中微公司(sī)，截至4月21日(rì)，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息(xī)更(gèng)是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技(jì)、江波龙等年内涨幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较好(hǎo)的重仓股推(tuī)动基金(jīn)净值大(dà)涨。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积极回报(bào)并没有保持去(qù)年底的高仓位，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三、四季度(dù)基本保持在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一(yī)只基金诺安成长(zhǎng)并(bìng)没有太大(dà)变化(huà)，前十大(dà)重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微(wēi)公(gōng)司、圣(shèng)邦(bāng)股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成(chéng)长(zhǎng)的一季报中写道，主要(yào)布局芯片板块，在当前(qián)的市(shì)场位置，迎接即(jí)将到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域，在一季度都(dōu)到了临近(jìn)拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从2021年四季度开(kāi)启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业(湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少yè)端一季度库存(cún)水平接近正常，各厂商二季(jì)度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随(suí)着疫后经济恢复(fù)，未来需求端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们所有的行(xíng)业，或将成为未来最强(qiáng)的(de)产业趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型持(chí)续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进(jìn)，产业(yè)进展迅速。而(ér)算(suàn)力(lì)几(jǐ)何(hé)级的(de)增长和边(biān)缘(yuán)侧(cè)硬件的拉(lā)动，都是未来芯片需求的重要增长(zhǎng)。新(xīn)需求(qiú)将让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到(dào)来(lái)。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片(piàn)设备材料EDA，美国(guó)对中国(guó)半(bàn)导体(tǐ)的制裁(cái)已经到了穷途(tú)末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体出口新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆(yuán)厂极限施压之后，进一步(bù)的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一(yī)方(fāng)面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的(de)配合下，继续(xù)研发攻克(kè)先进制程。虽(suī)然美国的(de)制裁对我国先进(jìn)制程的(de)扩产造成了(le)一定的影响，但是另外一个角度(dù)看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得(dé)了突飞猛进(jìn)的增长。在(zài)全球(qiú)晶圆扩产处于(yú)下行周期(qī)的大背景(jǐng)下，国产替(tì)代进程(chéng)加速对(duì)设备(bèi)材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金(jīn)的规模也(yě)出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来(lái)业绩最强的(de)主动(dòng)权益基金。这一(yī)业绩还是受(shòu)到4月(yuè)21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度(dù)末(mò)规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较(jiào)其(qí)2023年一季(jì)度的净(jìng)值涨幅，这(zhè)一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及诺安积极回报(bào)基金的话题也(yě)屡见报(bào)端，成为基(jī)民热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的(de)诺安优(yōu)化配置同(tóng)样规模暴增，从去年底的0.77亿元增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管(guǎn)投研的副(fù)总(zǒng)，市场(chǎng)上管理规(guī)模超过(guò)700亿的基(jī)金经理，谢治(zhì)湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少宇一季度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一(yī)季报披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及(jí)光模块(kuài)相关(guān)板块，他也坦(tǎn)言在一(yī)季度主要对(duì)对(duì)人工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行(xíng)了(le)挖掘。

　　他(tā)管理的(de)兴(xīng)全合(hé)润基(jī)金一(yī)季度新进(jìn)了海康威视、澜起科技(jì)、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个(gè)股，几(jǐ)乎全部是(shì)与AI、半导体(tǐ)、光模块(kuài)方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于(yú)设(shè)备(bèi)检(jiǎn)测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发(fā)布的(de)《投资者关系活动记(jì)录表》中，海(hǎi)康威(wēi)视(shì)表示，AI技(jì)术对海康(kāng)威视(shì)的营收增长起(qǐ)了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云计(jì)算(suàn)和(hé)人工(gōng)智能领域提(tí)提供以芯片为(wèi)基础的解决方案，目前主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球布(bù)局、国(guó)内领先的无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统(t湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少ǒng)设(shè)计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光(guāng)模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积(jī)极加仓，仅一个(gè)季度的(de)时间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进(jìn)第七(qī)大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在内的四只个股在一季(jì)度退出兴全(quán)合(hé)润前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只(zhǐ)可投港股的兴全合宜基金(jīn)在一季度除(chú)了(le)加仓(cāng)半导体等板(bǎn)块之外，互联网板(bǎn)块中的腾讯控(kòng)股也(yě)是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着(zhe)各种风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突破(pò)性的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子版(bǎn)块带动的人工智能、中字(zì)头(tóu)的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨(zhǎng)幅较大，在(zài)GPT应(yīng)用端中(zhōng)游戏、影视等板块(kuài)也实(shí)现(xiàn)较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓位，对(duì)人(rén)工智能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行(xíng)精选和(hé)布(bù)局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司长期成长价(jià)值，不断寻(xún)找(zhǎo)具有良好投资性(xìng)价比(bǐ)的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计(jì)算机、大众消(xiāo)费(fèi)品

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立，招商核心竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让(ràng)招(zhāo)商基金朱(zhū)红裕成为市场备受关(guān)注的基金经理。

　　招商核(hé)心竞(jìng)争力一季报(bào)的(de)披(pī)露揭开了(le)朱红裕的投资思路和路(lù)径。从(cóng)股(gǔ)票持仓(cāng)来看，一季度(dù)末(mò)该基金股票市值占基金(jīn)总(zǒng)资产比例为93.84％，处于(yú)该基金成(chéng)立以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示出一种积(jī)极的(de)态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降(jiàng)低，配(pèi)置港股比例有所(suǒ)提升(shēng)。数(shù)据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票市(shì)值占(zhàn)基金净值比例(lì)分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞争力配置来看，重点(diǎn)布局了(le)信息(xī)技术、可(kě)选消费等。前十(shí)大(dà)重仓股来看(kàn)，重(zhòng)仓卫宁健康(kāng)、振(zhèn)华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等(děng)。其中卫宁健康持有比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，朱红裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国民航(háng)信息网络(luò)、安琪酵母新进前十大重仓股之列(liè)，通威股份(fèn)、希望教育、中航光电则(zé)退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复苏预期大概率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要减持了经济(jì)复苏敏感度相对(duì)较(jiào)高(gāo)的部(bù)分(fēn)制造业，增(zēng)持了计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品等行业，同时，我(wǒ)们(men)亦在一(yī)季(jì)度末期(qī)逐步逢(féng)低(dī)增持了港股中可(kě)能面临业绩拐点(diǎn)的物业(yè)及计算(suàn)机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造了(le)一定(dìng)的超额(é)收益，但(dàn)市场的博(bó)弈程度(dù)超出了我们的预期(qī)，导致对部分行业(yè)的(de)定(dìng)价(jià)出(chū)现了较为显(xiǎn)著的偏(piān)离(lí)。我(wǒ)们将基于中长(zhǎng)期的行业(yè)研(yán)究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少