民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具(jù)体面临(lín)的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三(sān)点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的(de)大环逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的(huán)境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。<逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的/p>

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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